Hãy cùng VIETCOM khám phá sức mạnh tiềm ẩn và những “cạm bẫy” cần tránh để trở thành nhà đầu tư thông thái trên thị trường phái sinh hàng hóa.

Lệnh thị trường là gì?

Khái niệm: là lệnh được sử dụng trong giao dịch phái sinh hàng hóa, loại lệnh này giúp nhà đầu tư giao dịch mua hoặc bán hàng hóa phái sinh với giá thị trường được áp dụng tại thời điểm lệnh được xử lý. Lệnh này có thể áp dụng trong quá trình khớp lệnh theo lô, sẽ có các lệnh mua hoặc bán được gửi dưới dạng lệnh thị trường. Những lệnh này sẽ được khớp ngay lập tức với giá thị trường hiện tại, không cần chờ đến việc xác định giá trung bình của lô. Tuy nhiên, trong quá trình khớp lệnh theo lô, cũng có thể có các lệnh mua và bán được gửi dưới dạng lệnh đặt giá trước (lệnh giới hạn) để tham gia vào quá trình xác định giá trung bình của lô.

Ưu và nhược điểm

Bất kỳ một lệnh nào trên thị trường đều có ưu và nhược điểm, loại lệnh cũng không ngoại lệ. Sau đây là một số ưu và nhược điểm khi đặt lệnh.

Ưu điểm:

Tốc độ thực hiện: Được xử lý ngay lập tức với giá hiện tại của thị trường, do đó, không có sự chần chừ hay mất thời gian trong việc đặt lệnh. Điều này đặc biệt hữu ích khi các biến động giá diễn ra nhanh chóng.

Khả năng thực hiện lệnh cao: Ta không cần quan tâm đến giá đặt lệnh mà chỉ cần xác định số lượng cần mua hoặc bán. Điều này giúp gia tăng khả năng thực hiện lệnh, đặc biệt là trong các thị trường thanh khoản cao.

Hiệu quả trong giao dịch lớn: Khi muốn thực hiện lệnh giao dịch lớn và muốn đảm bảo rằng toàn bộ lệnh được thực hiện một cách nhanh chóng, đây là một phương pháp hiệu quả.

Nhược điểm:  

Rủi ro về giá: Vì lệnh thị trường được thực hiện với giá hiện tại của thị trường, nên có nguy cơ ta không đạt được giá mục tiêu mà ta mong muốn. Điều này có thể xảy ra trong trường hợp thị trường biến động mạnh hoặc thiếu thanh khoản.

Thiếu kiểm soát giá: Khi sử dụng lệnh thị trường, ta không có khả năng kiểm soát giá đặt lệnh và có thể mua hoặc bán hàng hóa với giá cao hơn hoặc thấp hơn so với dự định ban đầu.

Không phù hợp với thị trường thiếu thanh khoản: Trong các thị trường thiếu thanh khoản, lệnh thị trường có thể gặp khó khăn trong việc tìm đúng người mua hoặc bán đủ số lượng hàng hóa, điều này có thể dẫn đến khó khăn trong thực hiện lệnh hoặc giao dịch với giá không mong muốn.

Việc sử dụng lệnh thị trường cần được xem xét kỹ lưỡng dựa trên điều kiện thị trường cụ thể và mục tiêu giao dịch của nhà đầu tư.

Cách cài đặt lệnh thị trường  và lệnh phái sinh

Cách cài đặt lệnh thị trường

Để thiết lập lệnh thị trường trong giao dịch phái sinh hóa, nhà tư vấn cần truy cập vào nền tảng giao dịch của sàn giao dịch phái sinh mà bạn sử dụng. Dưới đây là hướng dẫn cơ bản về cách thiết lập trường lệnh: 

Chọn sàn giao dịch phù hợp: có hỗ trợ giao dịch sản phẩm hóa chất nhà tư vấn muốn giao dịch và đảm bảo nhà đầu tư có tài khoản trên sàn. 

Chọn loại lệnh: Chọn “Market Order” hoặc lệnh tương thích trên nền tảng giao dịch mà nhà đầu tư sử dụng.

Xác định kích thước (số lượng) hợp lý mà nhà tư vấn muốn mua/bán. Đây có thể là cơ sở tài sản có giá trị hoặc đồng tiền hợp lý. 

Choose field command type. Lệnh thị trường cho phép nhà tư mua/bán ngay lập tức với giá thị trường hiện tại.

Lệnh thông tin: Giao diện sẽ hiển thị các ô để bạn điền thông tin cần thiết. 

Loại hợp đồng: Vui lòng chọn loại hợp đồng mà bạn muốn giao dịch (ví dụ: dầu thô, bạc, lúa mì, vv).

Loại lệnh: Chọn “Thị Trường” hoặc “Market”.

Số lượng: Xác định số lượng hợp lý mà bạn muốn mua hoặc bán.

Giao dịch ngày (Nếu có): Nếu bạn muốn đặt lệnh với cụ thể, hãy điền vào ô này.

Xác nhận lệnh: Trước khi xác nhận lệnh, hãy kiểm tra lại thông tin đã điền để đảm bảo chúng đúng.

Xác định và gửi lệnh: Nhấn vào nút xác nhận hoặc gửi tùy chọn vào cách thiết kế giao diện giao diện.

Xem lệnh trạng thái: Sau khi gửi lệnh, bạn có thể theo dõi trạng thái của lệnh trên giao dịch tài khoản của mình. Lệnh sẽ được thực hiện ngay lập tức với giá thị trường hiện tại.

Cách đặt lệnh phái sinh

Chọn sàn giao dịch thích hợp: Có sản phẩm hàng hóa nhà đầu tư muốn giao dịch và đảm bảo nhà đầu tư đã có tài khoản trên sàn.  

Chọn loại hợp đồng đồng phái sinh: Xác định loại hợp đồng đồng phái sinh (ví dụ: hợp đồng tương lai, hợp đồng tùy chọn) mà nhà tư vấn muốn mua hoặc bán. 

Chọn cơ sở tài sản: Xác định cơ sở tài sản phù hợp với đồng phái sinh. Đây là tài sản có giá cả hợp lý của đồng phái sinh phụ thuộc. 

Xác định giá và thời hạn: Đặt giá và thời hạn của đồng phái sinh. 

Xác định số lượng và định hướng vị trí: Nhập số lượng hợp lý đồng sinh nhà tư muốn mua hoặc bán, và xác định rằng nhà tư vấn muốn mở vị trí thế dài hay ngắn.

Xác nhận lệnh: Lệnh phái sinh sẽ được thực thi khi có người đồng ý với điều kiện đưa ra của nhà tư vấn.

Lưu ý rằng những bước này chỉ mang tính chất hướng dẫn chung. Lệnh giao diện và quy trình có thể khác nhau tùy thuộc vào giao dịch nền tảng và giao dịch nền tảng mà nhà tư vấn sử dụng.

Để cập nhật kiến ​​thức chuyên sâu về hàng hóa hóa phái sinh và thôngTIN mới nhất, hãy theo dõi VIETCOM – Đầu tư thông thái, hái trường tồn tại.

The post Ưu và nhược điểm của lệnh thị trường: Nên biết trước khi giao dịch appeared first on VIETCOM - CÔNG TY CỔ PHẦN SỞ GIAO DỊCH HÀNG HOÁ VIỆT NAM TOÀN CẦU.

Công dụng của ngô:

Ngô được sử dụng rất đa dạng, từ lương thực cho người đến thức ăn chăn nuôi và nguyên liệu công nghiệp:

• Lương thực:
  • Là nguồn cung cấp carbohydrate, protein và chất xơ quan trọng.
  • Dùng để chế biến nhiều món ăn đa dạng như bắp rang bơ, bánh, cháo,…
  • Ở nhiều quốc gia, ngô là lương thực chính, đặc biệt là các nước đang phát triển ở Châu Phi và Châu Mỹ Latinh.
• Thức ăn chăn nuôi:
  • Là thành phần chính trong công thức ăn chăn nuôi gia lớn, gia cầm và thủy sản.
  • Giàu năng lượng và dinh dưỡng, giúp vật nuôi tăng trưởng nhanh, khỏe mạnh.
• Nguyên liệu công nghiệp:
  • Sản xuất ethanol làm nhiên liệu sinh học.
  • Chế độ biến tinh bột, dầu ngô, xi-rô ngô dùng trong công nghiệp thực phẩm, dược phẩm và sản phẩm giấy.
  • Sản xuất các sản phẩm công nghiệp khác như nhựa sinh học, keo dán, sơn…

Quốc gia nắm giữ sản phẩm Ngô chủ yếu trên thế giới:

Hoa Kỳ là nước sản xuất ngô lớn nhất thế giới, sử dụng khoảng 32% sản lượng toàn cầu. Các quốc gia sản xuất ngô chủ yếu khác bao gồm:

• Hoa Kỳ (32%)

• Trung Quốc (23%)
• Braxin (9%)
• Argentina (3%)
• Ukraina (3%)

1. Hoa Kỳ:

• Sản phẩm: Tìm khoảng 32% sản phẩm toàn cầu.
• Diện tích trồng: rộng lớn, tập trung ở khu vực Trung Tây (“Vành đai ngô”).
• Năng suất: Cao nhờ ứng dụng nghệ thuật tiên tiến, Tương lai năng suất cao.
• Vai trò:
  • Cung cấp phần lớn ngô cho thị trường nội địa (thức ăn chăn nuôi, ethanol, chế độ biến thực phẩm).
  • Xuất khẩu ngô hàng đầu thế giới, khách hàng lớn là Mexico, Nhật Bản, Hàn Quốc…

2. Trung Quốc:

• Sản phẩm: Đứng thứ hai thế giới, sử dụng khoảng 23% sản phẩm toàn cầu.
• Đặc điểm:
  • Phần lớn được tiêu thụ nội địa (lương thực, thức ăn chăn nuôi).
  • Nhập khẩu ngô tăng trong những năm gần đây làm nhu cầu thức ăn nông trại nuôi nuôi tăng cao.

3. Braxin:

• Sản phẩm: Tìm khoảng 9% sản phẩm toàn cầu.
• Tăng trưởng mạnh: Brazil đang vươn lên trở thành nhà sản xuất và xuất khẩu ngô lớn trên thế giới.
• Lợi thế: Diện tích đất nông nghiệp rộng lớn, khí hậu lợi ích.

4. Argentina:

• Sản phẩm: Tìm khoảng 3% sản phẩm toàn cầu.
• Vai trò: Nhà xuất khẩu ngô quan trọng, cạnh tranh với Mỹ và Brazil trên thị trường quốc tế.

5. Ukraina:

• Sản phẩm: Tìm khoảng 3% sản phẩm toàn cầu.
• Tiềm năng: Ukraine có truyền thống nông nghiệp lâu đời, đất đai màu mỡ (“Vành đai đen”).
• Thử nghiệm: Xung đột chính trị và ảnh hưởng của chiến tranh ảnh hưởng đến sản xuất và xuất khẩu.

Các quốc gia khác: Ngoài 5 nước kể trên, một số quốc gia khác cũng đóng góp đáng kể vào sản lượng ngô toàn cầu như Ấn Độ, Mexico, Nam Phi, Indonesia…

Xu hướng: Sản lượng ngô toàn cầu tiếp tục tăng trong những năm tiến tới nhu cầu lương thực và thức ăn chăn nuôi ngày càng tăng. Các nước đang phát triển ở Châu Phi và Châu Á được dự báo sẽ tăng trưởng về sản xuất ngô.

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá cả:

Giá ngô động phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm:

• Cung – cầu: Sản lượng ngô toàn cầu, nhu cầu tiêu thụ từ các nước, biến động dự trữ ngô…
• Thời tiết: Hán hán, lũ lụt, bệnh sâu… ảnh hưởng đến năng suất cây trồng.
• Diện tích canh tác: Chính sách đất đai, chuyển đổi mục tiêu sử dụng đất…
• Giá cả các mặt hàng thay thế: Lúa mì, đậu tương, Bình…
• Chi phí sản xuất: Giá phân bón, thuốc trừ sâu, nhân công…
• Chính sách thương mại: Thuế quan, hạn ngạch xuất khẩu…
• Tỷ giá thưởng: Biến động tỷ giá USD ảnh hưởng đến giá giao dịch quốc tế.
• Dịch bệnh: Dịch bệnh trên cây trồng và gia cường ảnh hưởng đến sản lượng và nhu cầu.

Để cập nhật kiến ​​thức chuyên sâu về hàng hóa hóa phái sinh học và thôngTIN mới nhất, hãy theo dõi VIETCOM – Đầu tư thông thái, hái trường tồn tại.

The post Tìm hiểu về mặt hàng Ngô trong thị trường hàng hóa appeared first on VIETCOM - CÔNG TY CỔ PHẦN SỞ GIAO DỊCH HÀNG HOÁ VIỆT NAM TOÀN CẦU.

FOMO – Hội chứng sợ bỏ lỡ, là cảm giác lo lắng, bồn chồn khi thấy người khác đang kiếm được lợi nhuận từ một cơ hội đầu tư nào đó, trong khi bản thân lại đứng ngoài cuộc. Nó thôi thúc bạn hành động một cách nóng vội, thiếu lý trí, bất chấp rủi ro để “đuổi theo” đám đông với hy vọng không bị bỏ lại phía sau.

Tại sao FOMO lại là cạm bẫy tâm lý?

• Mất đi sự tỉnh táo: Khi FOMO xâm chiếm, bạn dễ dàng bị cuốn theo những lời “đường mật”, những thông tin chưa được kiểm chứng, những “con sóng” nhân tạo. Lúc này, lý trí bị lu mờ, nhường chỗ cho cảm xúc chi phối, dẫn đến những quyết định đầu tư thiếu sáng suốt.
• Bỏ qua phân tích, đánh giá: Dưới áp lực của FOMO, bạn thường bỏ qua bước phân tích, đánh giá kỹ lưỡng về dự án, thị trường, tiềm năng sinh lời. Thay vào đó, bạn chỉ tập trung vào việc “đuổi kịp” người khác, dẫn đến việc đầu tư vào những dự án kém chất lượng, rủi ro cao.
• “Bán lúa non”, mua đỉnh bán đáy: Tâm lý FOMO khiến bạn dễ dàng bị “fomo” vào những “con sóng” đang lên, mua vào với giá cao ngất ngưởng. Và khi thị trường đảo chiều, bạn lại hoảng loạn bán tháo, chấp nhận thua lỗ nặng nề.

Hàng triệu nhà đầu tư đã rơi vào bẫy FOMO như thế nào?

Lịch sử thị trường chứng khoán, tiền điện tử đã chứng kiến không ít “cơn sốt” đầu tư, nơi FOMO hoành hành. Điển hình như cơn sốt Bitcoin năm 2017, cơn sốt NFT năm 2021… Hàng triệu nhà đầu tư, từ “tay mơ” đến “lão làng”, đã bị cuốn vào vòng xoáy, đổ tiền vào thị trường một cách ồ ạt mà không hề quan tâm đến những yếu tố cơ bản. Kết quả là khi “bong bóng” vỡ, họ phải gánh chịu những khoản thua lỗ khổng lồ.

Vậy làm sao để vượt qua FOMO?

• Trang bị kiến thức: Nắm vững kiến thức về thị trường, phân tích cơ bản, quản trị rủi ro… là “vũ khí” lợi hại giúp bạn tránh xa FOMO.
• Kiên định với chiến lược: Xây dựng cho mình một chiến lược đầu tư rõ ràng, kỷ luật và kiên định với nó. Đừng để cảm xúc chi phối quyết định đầu tư của bạn.
• Quản lý vốn hiệu quả: Phân bổ vốn hợp lý, không “all in” vào bất kỳ dự án nào, dù có hấp dẫn đến đâu.
• Tìm kiếm thông tin chính thống: Lựa chọn những nguồn tin đáng tin cậy, tránh xa những “chuyên gia tự xưng” hay những lời “tiên tri” trên mạng xã hội.

Kết luận:

FOMO là một cạm bẫy tâm lý nguy hiểm, có thể khiến bạn mất tiền, thậm chí là “cháy túi”. Hãy tỉnh táo, lý trí, trang bị cho mình kiến thức và kỷ luật để chiến thắng “con quỷ” FOMO, trở thành nhà đầu tư thông minh.

Để cập nhật kiến thức chuyên sâu về hàng hóa phái sinh và thôngTIN mới nhất, hãy theo dõi VIETCOM – Đầu tư thông thái, gặt hái trường tồn.

The post “Vượt qua FOMO”: Bí quyết để bạn đầu tư tỉnh táo và hiệu quả hơn appeared first on VIETCOM - CÔNG TY CỔ PHẦN SỞ GIAO DỊCH HÀNG HOÁ VIỆT NAM TOÀN CẦU.

Sản phẩm phái sinh là gì? 

Sản phẩm phái sinh có tên tiếng anh là Derivative products, là một dạng công cụ giao dịch sử dụng các đồng phái sinh có giá trị phụ thuộc vào các loại tài sản cơ sở. Bản thân các sản phẩm phái sinh không có nội dung giá trị nội tại.

Tài sản cơ sở có thể được chia thành hai nhóm chính là hàng hóa hóa như nông sản, kim loại, …. hoặc các công cụ tài chính chính như chỉ số, lãi, trái phiếu hay cổ phiếu. 

Các sản phẩm sinh học được sử dụng với các mục tiêu khác nhau bao gồm: phòng rủi ro, cơ sở kiếm lợi dựa trên giá trị của cơ sở tài sản hoặc là một cách tiếp cận gần gũi với các sản phẩm tài sản và thị trường trường khó giao dịch. Tùy thuộc vào loại sản phẩm phái sinh vật mà nhà tư vấn sẽ có những chiến lược, quyết định các giao dịch khác nhau để tăng hiệu quả đầu tư.

Sản phẩm phái sinh là loại tài sản chính đa dạng hợp nhất, có giá trị “phái sinh” từ sự biến động giá của một cơ sở tài sản. Dù không có nội dung giá trị, chúng lại mở ra cơ hội giao dịch hấp dẫn.

Tài sản cơ sở có thể là hàng hoá hữu hình như nông sản, kim loại, hay các công cụ tài chính như chỉ số, lãi suất, trái phiếu, cổ phiếu.

Tại sao sử dụng sản phẩm phái sinh?

• Rủi ro xảy ra: Giảm thiểu tác động tiêu cực của biến giá.
• Đầu cơ: Kiếm lợi nhuận từ biến động giá của tài sản cơ sở.
• Trường tiếp cận: Giao dịch các tài sản và thị trường khó tiếp cận.

Mỗi loại sản phẩm đều mang đến những chiến lược và quyết định các giao dịch khác nhau. Đầu tư cần phải hiểu đặc điểm của từng loại để tối ưu hóa thu nhỏ và quản lý thu lợi nhuận có thể xảy ra.

Phân loại sản phẩm

Trên thị trường hiện nay có rất nhiều loại sản phẩm phái sinh, thông thường chúng sẽ được phân nhóm dựa trên các loại tài sản cơ sở. Các nhóm tài sản này rất đa dạng, bao gồm:

Sản phẩm phái sinh tín dụng

Là sản phẩm bao gồm tất cả các tín hiệu hợp lệ, có thể là loại đồng bảo hiểm nguy hiểm, hợp nhất đồng thời thay đổi các tín hiệu rủi ro hoặc các đồng đầu tiên gắn liền với các rủi ro tín hiệu. 

Sản phẩm phái sinh lãi tiền tệ

Là sản phẩm bao gồm các loại hợp đồng lãi suất, có thể là đồng lãi suất với cùng một loại tiền, hợp đồng đồng giảm lãi suất đối với các giao dịch hai loại tiền hay hợp đồng đồng yên đổi tiền tệ và còn nhiều loại các công cụ khác nhau.

Sản phẩm phái sinh ngoại tệ

Là sản phẩm bao gồm tất cả các hoạt động giao dịch liên quan đến ngoại tệ, như giao dịch trao đổi các loại tiền tệ, giao dịch mua bán ngoại tệ hay nhiều loại giao dịch khác. 

Sản phẩm phái sinh giá cả hàng hóa

Tất cả các loại hợp nhất đều liên quan đến giá cả hàng hóa, nguyên liệu thô. Hàng hóa hóa bao gồm 4 nhóm chính: nông sản, nguyên liệu công nghiệp, kim loại và năng lượng. 

Sản phẩm chứng khoán phái sinh

Là tập hợp các đồng tương lai của các chỉ số cổ phiếu – được niêm yết và giao dịch công khai.

Các loại cơ sở hợp nhất đồng phái sinh

Ngoài cách phân nhóm dựa trên cơ sở tài sản thì các sản phẩm phái sinh còn được phân chia dựa trên loại công cụ tài chính chính là những đồng được sử dụng bao

Hợp đồng kỳ hạn

Sự đồng ý giữa hai bên về việc mua và bán một sản phẩm tài sản tại một thời điểm tương lai với giá trị xác định trước ngay tại thời điểm hiện tại.

Hợp đồng tương lai

Là hợp lệ trong thời gian được tiêu chuẩn hóa, được niêm yết và được giao dịch trên Sở giao dịch hàng hóa và Sở giao dịch chứng khoán.

Hợp đồng quyền lựa chọn

Bảo quyền bao gồm quyền chọn mua và quyền chọn bán. Người nắm giữ đồng quyền lựa chọn có quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua hoặc bán một cơ sở sản xuất tài sản tại một thời điểm xác định trong tương lai với khả năng xác định trước đó. Người bán hợp đồng có ý nghĩa thực hiện giao dịch nếu người đó đồng ý quyết định thực hiện quyền.

Hợp đồng hoán đổi 

Là sự thuận lợi giữa hai bên để trao đổi tiền luồng thu được từ các công cụ tài chính chính trong tương lai. Hợp đồng quy định thời điểm trao đổi các luồng tiền và phương pháp tính toán cụ thể.

Để cập nhật kiến thức chuyên sâu về hàng hóa phái sinh và thôngTIN mới nhất, hãy theo dõi VIETCOM – Đầu tư thông thái, gặt hái trường tồn.

The post Sản phẩm phái sinh: Bệ phóng cho chiến lược đầu tư hiệu quả appeared first on VIETCOM - CÔNG TY CỔ PHẦN SỞ GIAO DỊCH HÀNG HOÁ VIỆT NAM TOÀN CẦU.

Hàng hoá phái sinh và chứng khoán là 2 thị trường khác nhau nhưng vẫn thường gây nhầm lẫn cho các nhà đầu tư. Vậy hãy cùng chúng tôi so sánh sự khác nhau giữa chứng khoán và hàng hóa phái sinh.

Thị trường tài chính hiện nay được coi là mảnh đất “màu mỡ” cho những nhà đầu tư muốn có nguồn thu nhập thụ động. Tuy nhiên, cùng với những lợi nhuận lớn, các sân chơi như Bitcoin, chứng khoán, bất động sản, phái sinh hàng hóa hay thị trường ngoại hối (Forex) cũng mang theo nhiều rủi ro khá lớn. Để đầu tư một cách hiệu quả, nhà đầu tư cần cân nhắc giữa lợi nhuận và rủi ro. Dưới đây là một so sánh giữa ưu và nhược điểm của hai kênh đầu tư tiêu biểu là chứng khoán và hàng hoá phái sinh.

Xét về tổng thể, chứng khoán và hàng hoá phái sinh đều được nhà nước bảo hộ, chứng khoán thanh khoản có giới hạn và được trả cổ tức hằng năm, nhà đầu tư có thể mua dài hạn những cổ phiếu có cổ tức tốt. Hàng hóa có thanh khoản lớn, biến động mạnh, có thể giao dịch dù kinh tế phát triển hay khủng hoảng đều có thể kiếm lợi nhuận.

Để cập nhật kiến thức chuyên sâu về hàng hóa phái sinh và thôngTIN mới nhất, hãy theo dõi VIETCOM – Đầu tư thông thái, gặt hái trường tồn.

The post Hàng hoá phái sinh và chứng khoán khác nhau như thế nào? appeared first on VIETCOM - CÔNG TY CỔ PHẦN SỞ GIAO DỊCH HÀNG HOÁ VIỆT NAM TOÀN CẦU.

vàng và bạc đã trở thành một trong những kênh đầu tư hấp dẫn trên thế giới, đây là kênh đầu tư trú ẩn an toàn trong thời gian khủng hoảng kinh tế như hiện nay. Bài viết này sẽ tìm hiểu về giá trị phòng thủ của 2 loại tài sản này và xu hướng biến động của nó trong tương lai.

1. Giới thiệu chung về vàng và bạc

• Vàng

Vàng hay kim là nguyên tố hóa học có ký hiệu Au và số nguyên tử 79, một trong những nguyên tố quý, có số nguyên tử cao tồn tại ngoài tự nhiên. 

Là một nguyên tố tương đối hiếm, vàng là kim loại quý đã được sử dụng làm chất phản xạ neutron trong vũ khí hạt nhân, và để đúc tiền, đồ trang sức và nghệ thuật khác trong suốt lịch sử được ghi lại. Trước đây, một tiêu chuẩn vàng thường được thực hiện như một chính sách tiền tệ, nhưng tiền vàng đã không còn được coi là một loại tiền tệ lưu hành trong những năm 1930, và tiêu chuẩn vàng thế giới đã bị thay thế bằng một hệ thống tiền tệ định danh sau năm 1971.

Vàng được sử dụng rộng rãi trong nhiều ngành nghề như y tế, thực phẩm, công nghiệp, điện tử, hóa học, … Tuy nhiên, vàng nguyên chất quá mềm không thể dùng cho việc thông thường nên chúng thường được làm cứng bằng cách tạo hợp kim với bạc, đồng và các kim loại khác.

• Bạc

Bạc là một nguyên tố hóa học trong bảng tuần hoàn nguyên tố có ký hiệu Ag và số hiệu nguyên tử bằng 47. Bạc nguyên chất có độ dẫn nhiệt cao nhất, màu trắng nhất, độ phản quang cao nhất và có tính dẫn điện cao nhất trong các kim loại.

Vàng và bạc được sử dụng để trang trí và như đồ dùng gia đình, để buôn bán, tránh nhiễm khuẩn/nhiễm độc và làm cơ sở cho nhiều hệ thống tiền tệ. Trong một thời gian dài nó được coi là kim loại quý thứ hai sau vàng. Từ thế kỷ 19 – 20, công dụng của bạc trong y học được khám phá: mũi khâu bạc giúp giảm viêm cho vết thương. Đầu thế kỷ 20, các bác sĩ kê đơn thuốc nhỏ mắt bạc nitrat để ngăn ngừa viêm kết mạc ở trẻ sơ sinh. Vào những năm 1960, NASA đã phát triển  máy lọc nước giải phóng ion bạc để tiêu diệt vi khuẩn và làm sạch nước bên trong tàu vũ trụ.

Trong tương lai, bạc sẽ được sử dụng rộng rãi trong công nghiệp, điển hình là trong cách ngành công nghiệp xanh như sản xuất pin mặt trời, xe điện, hay trong y tế, …

Bạc trong tế bào quang điện: Là chất dẫn điện tốt nhất, bạc mang và lưu trữ electron tự do rất hiệu quả, từ đó tối đa hóa công suất điện của pin mặt trời. Theo một nghiên cứu từ Đại học Kent, một tấm pin mặt trời điển hình có thể chứa tới 20g bạc.

Bạc trong xe điện: Bạc là vật liệu quan trọng trong lĩnh vực ô tô khi hơn 55 triệu ounce bạc được sử dụng cho riêng ngành công nghiệp này mỗi năm. Các nhà sản xuất xe ô tô phủ bạc lên các điểm tiếp xúc điện trên ghế, cửa sổ và các thiết bị điện tử khác trên xe để cải thiện độ dẫn điện.

Bạc trong y tế: Bạc sở hữu tính sát khuẩn tuyệt vời, cùng với những ion bạc được ứng dụng trong nhiều lĩnh vực khác nhau như: khẩu trang nano chứa bạc, thành phần các loại cao xoa và băng dán vết thương có chứa bạc… Công nghệ nano bạc cũng được ứng dụng trong chế tạo máy lọc nước.

2. Tại sao vàng và bạc là tài sản phòng thủ cơ bản?

Tính thanh khoản tốt

Hiện nay trên thị trường có rất nhiều cửa hàng vàng và bạc ở khắp mọi nơi, vì thế có thể dễ dàng mua bán vàng và bạc. Vậy nên với những nhà đầu tư khối lượng nhỏ thì vàng và bạc là 2 kênh có độ thanh khoản rất hấp dẫn. Tuy nhiên, Theo Rohit Savant, phó Chủ tịch nghiên cứu tại công ty tư vấn hàng hóa CPM Group, có trụ sở tại New York, cho biết thị trường vàng có tính thanh khoản cao hơn nhiều so với thị trường bạc. Vì vậy, những nhà đầu tư giao dịch với khối lượng lớn sẽ ưu tiên thị trường vàng hơn vì sự thiếu thanh khoản tương đối trên thị trường bạc có thể khiến một số người có nhu cầu mua kim loại quý quy mô lớn lựa chọn vàng thay thế cho bạc.

Độ bền theo thời gian

Vàng và bạc hay kim loại quý nói chung có đặc tính vật lý và hoá học tương tự nhau với độ bền, độ cứng, tính thẩm mỹ cao. Với môi trường thông thường, vàng và bạc sẽ tồn tại mãi mãi, không bị hư hỏng, ăn mòn (ít).

Giá trị tăng theo thời gian, dễ cất trữ

Trong dài hạn, vì là kim loại quý, nguồn cung vàng và bạc không phải là vô tận nên chắc chắn giá trị của chúng sẽ tăng lên trong tương lai. Mặc dù, đôi khi thị trường vàng và bạc giảm giá hoặc sức mua bán giảm. Nhưng điều đó không đồng nghĩa với việc vàng, bạc bị giảm giá trị, tính theo thời gian lâu dài.

Ngoài ra, trong thời kỳ các khoản đầu tư tài chính có nhiều biến động, lịch sử đã chứng minh các nhà đầu tư có xu hướng chuyển sang mua vàng và bạc như một phương thức bảo hiểm cho việc chống lại lạm phát và đề phòng các tổn thất đầu tư.

3. Các yếu tố tác động đến giá vàng và bạc

Sức mạnh của đồng USD: Đồng USD càng lên giá thì giá vàng và bạc sẽ càng hạ xuống

Hành động của ngân hàng trung ương về lãi suất: Triển vọng lãi suất giảm sẽ dẫn đến tăng giá vàng và bạc tăng lên để bảo vệ giá trị.

Tốc độ nợ công: Tốc độ nợ công tăng cao ở nhiều nước khiến tình trạng cung tiền ngày một tăng. Như vậy nhiều khả năng các ngân hàng trung ương lớn như Trung Quốc, Ấn Độ sẽ mua vàng mạnh, đẩy thị trường vàng vào sự khan hiếm và khiến giá vàng tăng lên.

Căng thẳng địa chính trị: Cụ thể, nếu căng thẳng giữa Nga – Ukraine hay Israel – Palestine không có dấu hiệu giảm nhiệt thì giá vàng/bạc sẽ vẫn tiếp tục gia tăng. Cả hai xung đột này là lý do khiến giá dầu và lạm phát leo thang, điều đặc biệt có tác động thúc đẩy cho giá vàng..

4. Xu hướng biến động của giá vàng và bạc trên thế giới

Bạc là loại dễ thay đổi hơn so với vàng, nhưng nó thường giao dịch tương đối song song với vàng thỏi. Bạc có xu hướng giữ giá trị trong thời gian thị trường giảm điểm, và tăng giá trong thời gian thị trường tăng trưởng (có độ trễ nhất định).

Vàng có xu hướng tăng giá khi thị trường chứng khoán giảm điểm (có độ trễ). 

Để cập nhật kiến thức chuyên sâu về hàng hóa phái sinh và thôngTIN mới nhất, hãy theo dõi VIETCOM – Đầu tư thông thái, gặt hái trường tồn.

The post Vàng và bạc: tài sản phòng thủ cơ bản appeared first on VIETCOM - CÔNG TY CỔ PHẦN SỞ GIAO DỊCH HÀNG HOÁ VIỆT NAM TOÀN CẦU.

Giao dịch Spread là một chiến lược kinh doanh chênh lệch giá. Trong giao dịch Spread, nhà đầu tư đồng thời mua một đồng thời kỳ tiêu chuẩn (hợp đồng tương lai) và bán một đồng tiêu chuẩn khác nhằm mục đích kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giá giữa hai đồng đồng. 

Có 4 loại giao dịch chính Spread:

• Inter-month (giao dịch liên kỳ hạn) của cùng hàng hóa có các kỳ hạn khác nhau
• Inter-commodity (giao dịch liên hàng hóa) của các hàng hóa khác nhau
• Interexchange (giao dịch liên sở) của hàng hóa giống nhau được niêm yết trên các Sở giao dịch có liên thông
• Hàng hóa Spread sản phẩm là một trường hợp đặc biệt liên quan đến các sản phẩm nguyên liệu đầu vào và thành sản phẩm

Giao dịch Spread giữa tháng (Intra-market)

Giao dịch Spread Inter-month là chiến lược mua và bán hợp đồng kỳ hạn tiêu chuẩn của cùng một loại hàng hóa nhưng khác tháng.

Ví dụ, nhà tư thực hiện bán hợp đồng kỳ hạn tự động tháng 02/2024 và mua hợp đồng kỳ hạn khí tự nhiên tháng 03/2024. Lúc này, khi có sự chênh lệch giá giữa các kỳ hạn hóa học của hàng hóa diễn ra, nhà tư vấn sẽ thu được lợi nhuận. Nếu mức tăng lợi nhuận ở kỳ hạn có nhiều hơn mức tăng lỗ ở thời hạn nhưng lại, Chênh lệch giữa các tháng có lợi nhuận.

Trong cùng một hàng hóa, giá các tháng trong thời hạn sẽ thay đổi theo chiều và nhìn chung là tương đồng nhau. Tuy nhiên do đặc thù và tính chất mùa về dịch vụ, cung cầu,… của mỗi loại hàng hóa, trong cùng một loại hàng hóa sẽ có những tháng có thời hạn tính thanh khoản cao hơn và phản ánh sự thay đổi rõ ràng hơn những tháng khác trong kỳ hạn. Điều này tạo ra sự chênh lệch giá giữa các thời hạn trong cùng một loại hàng hóa. Giao dịch chênh lệch giữa các tháng giúp nhà đầu tư được lợi nhuận từ việc tận dụng được mức chênh lệch giá đó.

Giao dịch Spread liên hàng hóa (Inter-market Spreads)

Giao dịch lan truyền liên hàng hóa là chiến lược mua và bán cùng một đồng tiêu chuẩn tương lai của cùng một tháng trên các loại hàng hóa khác nhau trong cùng một thời điểm. Những hàng hóa này thường liên quan với nhau hoặc có thể thay thế cho nhau.

Ví dụ, Ngô và lúa mì là hai sản phẩm có thể thay thế nhau, điển hình là trong lĩnh vực thức ăn chăn nuôi. Thị trường lúa mì cũng chịu ảnh hưởng của thị trường ngô và có xu hướng đi theo ngô. Trong một năm, 19% tổng sản lượng lúa mì và 68% tổng sản lượng ngô được sử dụng làm thức ăn chăn nuôi. Nếu giá ngô tăng cao hơn giá lúa mì, các nhà sản xuất thức thức ăn chăn nuôi sẽ tăng lượng lúa sử dụng trong thức ăn chăn nuôi của họ. Do mối quan hệ đặc biệt giữa hai công cụ này, nhà tư vấn có thể lựa chọn giao dịch chênh lệch giá giữa các thị trường để kiếm lợi từ chênh lệch giá giữa hai công cụ này trong cùng một tháng.

Lợi ích 

Trong các trường hợp lớn, sẽ có một đồng thời bị lỗi tiêu chuẩn và một đồng tiêu chuẩn có lãi suất hợp lý. Nếu mức tăng lợi nhuận ở đồng tiêu chuẩn có nhiều mức tăng hơn ở đồng tiêu chuẩn còn lại thì giao dịch Spread có lãi và ngược lại. 

Giao dịch Spread có ứng dụng tính năng chéo

Spread là một loại hợp nhất được giao dịch phổ biến trên toàn thế giới và rất quan trọng đối với cả hoạt động trong phòng gặp rủi ro và cơ bản. Bởi vì đây là một giao dịch có rủi ro thấp nên độ chênh lệch ký hiệu yêu cầu duy trì vị trí cũng như mở mới vị trí Spread đều ở mức độ thấp.

Công việc quản trị tiền ký kết có thể sẽ dễ dàng hơn khi rủi ro xảy ra biến động giá đối với cùng một loại hàng hóa ở các điều kiện khác nhau là không quá lớn.

Để cập nhật kiến ​​thức chuyên sâu về hàng hóa hóa phái sinh và thôngTIN mới nhất, hãy theo dõi VIETCOM – Đầu tư thông thái, hái trường tồn tại.

The post Giao dịch spread trong đầu tư hàng hóa appeared first on VIETCOM - CÔNG TY CỔ PHẦN SỞ GIAO DỊCH HÀNG HOÁ VIỆT NAM TOÀN CẦU.

• Giao dịch cà phê là gì?

Giao dịch cà phê là hoạt động mua bán các hợp đồng tương lai hay hợp đồng quyền chọn liên quan đến giá cà phê, mục tiêu chính là kiếm lợi nhuận nhờ sự chênh lệch giá cà phê.

Trên thế giới, Brazil là quốc gia có sản lượng cung cấp cà phê lớn nhất trên thế giới, theo sau đó là Việt Nam và Columbia, trong khi Châu Âu và Bắc Mỹ là hai khu vực có sản lượng tiêu thụ cà phê lớn nhất.

Trên thị trường hàng hóa hiện nay, hai loại cà phê được giao dịch phổ biến là cà phê Arabica và cà phê Robusta. Cà phê Arabica thường có lượng caffeine chỉ khoảng 1 – 3%, vì vậy nó sẽ mang đến hương vị đắng nhẹ và êm dịu. Loại cà phê này được trồng chủ yếu ở các vùng cao nguyên, nơi có khí hậu mát mẻ và nhiều mưa. Arabica chiếm lĩnh thị trường cà phê cao cấp và thường có giá cao hơn do quá trình sản xuất phức tạp và giới hạn vùng trồng. Nó thường được biểu trưng bởi ký hiệu C COFFEE trên các sàn giao dịch hàng hóa, giao dịch quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai và được giao dịch trên Sở giao dịch hàng hóa ICE US. 

Ngược lại, cà phê Robusta thường có hương vị đậm và đắng hơn do chứa lượng caffeine cao, khoảng 2-4%. Giống cà phê này thích nghi tốt với các vùng đất có độ cao trung bình và khí hậu nhiệt đới. Robusta là loại cây lý tưởng để sản xuất cà phê hòa tan hoặc các sản phẩm công nghiệp khác. Cà phê Robusta thường được ghi nhận bằng ký hiệu RC COFFEE trên các sàn giao dịch và được giao dịch phổ biến trên sàn ICE EU.

• Các yếu tố ảnh hưởng đến biến động giá cà phê

Thời tiết: Vì là một sản phẩm nông nghiệp nên những biến động về thời tiết như bão lũ, thiên tai, dịch bệnh có thể tác động rất lớn đến giá cà phê. Bên cạnh đó, cây cà phê phải cần được sinh trưởng trong những điều kiện ánh sáng, nhiệt độ, độ ẩm thích hợp, nên bất kì sự bất thường nào cũng có thể ảnh hưởng rất lớn đến sản lượng cà phê. Trong đó, với những người trồng cà phê thì sương muối được coi là nguy cơ lớn nhất ảnh hưởng đến sản lượng.

Biến động chính trị: Những sự biến động địa chính trị tại các nước trên thế giới, đặc biệt là những nước xuất khẩu hay nhập khẩu cà phê lớn (như Brazil, Việt Nam, Mỹ, châu Âu, …) sẽ ảnh hưởng rất nhiều đến giá cà phê. Nếu có bất kì động thái nào khiến nguồn cung hay cầu cà phê bị đình trệ sẽ khiến giá cà phê có biến động rất lớn

Tình hình kinh tế: Tình hình kinh tế suy thoái hay khủng hoảng sẽ tác động đến nhu cầu sử dụng cà phê của người tiêu dùng, nhất là những dòng sản phẩm cà phê cao cấp vì người dân khi đó sẽ chuyển sang loại cà phê rẻ hơn hay thậm chí là loại đồ uống khác. Vì vậy giá cà phê sẽ chịu những biến động khó lường trong giai đoạn này.

Giá dầu: Vì giá dầu liên quan trực tiếp đến chi phí vận chuyển cà phê để xuất khẩu ra nước ngoài nên nếu giá dầu tăng khiến chi phí vận chuyển tăng theo, vậy nên giá cà phê cũng sẽ tăng theo ngay sau đó.

• Lợi ích và hạn chế khi giao dịch cà phê

Lợi ích:

Tính thanh khoản cao: Thị trường cà phê là nơi góp mặt của nhiều tổ chức lớn, vậy nên thanh khoản trên thị trường khá tốt và các nhà đầu tư có thể dễ dàng mua bán trên thị trường này.

Nhiều cơ hội sinh lời: Thị trường cà phê thường xuyên có những biến động lớn do các yếu tố kể trên như mùa vụ, thời tiết, các yếu tố về chính trị, kinh tế hay giá dầu, điều này sẽ thu hút các nhà đầu cơ có khả năng tận dụng tình hình và sinh lời từ những biến động này.

Hạn chế:

Tác động bởi thời tiết: Đây là một yếu tố rất khó khăn để dự báo trước, vì vậy rất khó để quản trị rủi ro cho yếu tố này và bất kì sự biến động nào của thời tiết cũng có thể ảnh hưởng mạnh đến sản lượng cà phê toàn cầu.

Biến động của đồng USD: Các hoạt động giao dịch mua bán cà phê thường được tiến hành bằng đồng USD, vì vậy những biến động của tỉ giá VND/USD sẽ là hạn chế lớn khi nhà đầu tư lựa chọn giao dịch cà phê,

• Các lưu ý khi lựa chọn giao dịch cà phê

Đặc biệt quan tâm tới thời tiết: Như đã nói ở trên, thời tiết là yếu tố rất quan trọng ảnh hưởng tới giá cà phê, vì vậy quan tâm và theo dõi các thông tin thời tiết tại các quốc gia sản xuất cà phê như Brazil hay Việt Nam là điều rất quan trọng khi giao dịch cà phê.

Chọn loại cà phê thích hợp để giao dịch: Với đặc điểm của 2 loại cà phê nói trên, nhà đầu tư cần lựa chọn loại cà phê phù hợp với tình hình kinh tế vĩ mô tại thời điểm đó, cũng như mục tiêu đầu tư của bản thân để thu được lợi nhuận tốt nhất.

Giao dịch theo yếu tố mùa vụ: Mùa vụ đóng vai trò quan trọng trong việc giao dịch cà phê, bởi vì nó có thể dẫn đến sự biến động của nguồn cung và giá cả sản phẩm. Việc thu hoạch cà phê vào mùa thu của các quốc gia lớn như Brazil, Việt Nam và Columbia sẽ ảnh hưởng đến khối lượng cà phê trên thị trường. Vì vậy, hiểu rõ thời gian thu hoạch của từng quốc gia và cách chúng ảnh hưởng đến nguồn cung cấp sẽ giúp bạn đưa ra quyết định thông minh khi giao dịch. 

Để cập nhật kiến thức chuyên sâu về hàng hóa phái sinh và thôngTIN mới nhất, hãy theo dõi VIETCOM – Đầu tư thông thái, gặt hái trường tồn.

The post Tìm hiểu về thị trường cà phê phái sinh và giao dịch cà phê appeared first on VIETCOM - CÔNG TY CỔ PHẦN SỞ GIAO DỊCH HÀNG HOÁ VIỆT NAM TOÀN CẦU.

Nắm bắt được tính mùa vụ của hàng hóa sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra được những quyết định giao dịch hiệu quả vào những thời điểm thích hợp, từ đó đạt được lợi nhuận cao trong đầu tư.

Tính mùa vụ là gì?

Tính mùa vụ là thuật ngữ chỉ sự biến động về giá và nhu cầu của các mặt hàng theo từng mùa trong năm. Những thay đổi này được thúc đẩy bởi các yếu tố như điều kiện thời tiết, mùa thu hoạch, hay thói quen tiêu thụ theo mùa.

Việc nhận diện và phân tích tính mùa vụ của từng loại hàng hóa giúp các nhà đầu tư dự đoán xu hướng giá cả, từ đó đưa ra chiến lược giao dịch hiệu quả nhất.

Nông sản, năng lượng là những loại hàng hóa chịu sự tác động rõ rệt của tính mùa vụ.

• Nông sản: Các loại cây trồng như lúa mì, ngô, đậu tương có chu kỳ mùa vụ rõ ràng, khiến nguồn cung và giá cả thay đổi theo mùa.
• Năng lượng: Nhu cầu dầu thô, khí đốt có thể tăng vào mùa đông do nhu cầu sưởi ấm, hoặc giảm vào mùa hè khi nhu cầu ít hơn.

Các yếu tố ảnh hưởng đến tính mùa vụ

1. Sự biến đổi thời tiết và mùa vụ

Thời tiết là yếu tố ảnh hưởng đến giá hàng hóa quan trọng nhất, tác động trực tiếp đến chu kỳ sản xuất của nhiều loại hàng hóa, đặc biệt là nông sản.

Mỗi loại cây trồng hoặc sản phẩm nông nghiệp đều có những điều kiện thời tiết lý tưởng để phát triển, như lượng mưa, ánh sáng, và nhiệt độ. 

Sự thay đổi thời tiết bất thường như hạn hán, lũ lụt, hoặc các hiện tượng thiên nhiên như El Niño và La Niña có thể gây ra biến động lớn trong sản xuất, ảnh hưởng đến nguồn cung và giá cả hàng hóa.

Do đó, các nhà đầu tư hàng hóa thường theo dõi sát sao dự báo thời tiết để dự đoán biến động của những loại hàng hóa này.

Thời tiết là yếu tố khiến cho chu kỳ sản xuất nông sản bị ảnh hưởng nặng

Vào năm 2020, La Niña đã gây ra tình trạng khô hạn nghiêm trọng ở Nam Mỹ, sản lượng đậu nành ở Argentina đã chạm đáy thấp nhất trong 14 năm do thiếu nước nghiêm trọng, đẩy giá tăng cao trên thị trường quốc tế.

2. Chu kỳ sản xuất và cung ứng của các mặt hàng

Mỗi loại hàng hóa đều có chu kỳ sản xuất và cung ứng khác nhau, ảnh hưởng trực tiếp đến tính mùa vụ của chúng.

Đối với hàng hóa nông sản, chu kỳ sản xuất được gắn liền với mùa gieo trồng và thu hoạch, dẫn đến sự biến động về nguồn cung theo mùa.

Đối với các mặt hàng như năng lượng hay kim loại, chu kỳ cung ứng có thể bị ảnh hưởng bởi hoạt động khai thác, sản xuất hoặc vận chuyển theo mùa.

3. Nhu cầu theo mùa của người tiêu dùng

Nhu cầu tiêu thụ của người dùng cũng thay đổi theo mùa, góp phần tạo nên tính mùa vụ cho nhiều loại hàng hóa. Đặc biệt, trong các lĩnh vực như năng lượng và thực phẩm, nhu cầu này biến động rõ rệt. 

Ở châu  Âu, việc tiêu thụ khí đốt tăng mạnh vào mùa đông khiến giá cả trở nên nhạy cảm hơn với nguồn cung, đặc biệt khi có các yếu tố bất ngờ như gián đoạn vận chuyển hoặc chính trị.

Ngược lại, mùa hè là thời điểm nhu cầu năng lượng chuyển hướng sang điện năng tại các quốc gia có mùa hè nóng bức, như Mỹ và Trung Quốc. Điều này cũng gây tác động đến giá cả năng lượng. 

Đối với các mặt hàng nông sản, nhu cầu thường tăng vào những dịp lễ tết hoặc mùa lễ hội. Ví dụ, nhu cầu đường và bông có thể tăng đột biến trong các dịp lễ hội tại Ấn Độ, đẩy giá cả lên cao.

4. Chính sách và quy định của nhà nước ảnh hưởng theo mùa vụ

Chính sách của chính phủ cũng có tác động đáng kể đến tính mùa vụ của hàng hóa, đặc biệt trong các ngành hàng nhạy cảm như nông nghiệp.

Nhiều quốc gia áp dụng các biện pháp trợ giá hoặc hạn chế xuất khẩu trong mùa thu hoạch để bảo vệ nông dân và ổn định giá cả nội địa. 

Vào năm 2021, Nga đã áp đặt hạn ngạch xuất khẩu lúa mì và thuế quan cao để đảm bảo nguồn cung trong nước, đồng thời kiểm soát giá lương thực trong bối cảnh sản lượng giảm do hạn hán.

Ngoài ra, các quy định về môi trường hoặc an toàn thực phẩm theo mùa vụ cũng có thể tác động đến chuỗi cung ứng và giá cả hàng hóa.

Chẳng hạn, trong mùa thu hoạch bông, một số quốc gia có thể áp dụng quy định nghiêm ngặt về môi trường hoặc sử dụng lao động, làm tăng chi phí sản xuất và ảnh hưởng đến giá trị của bông trên thị trường phái sinh.

Đối với các sản phẩm có giá bị ảnh hưởng bởi tính mùa vụ, nhà đầu tư hãy luôn cẩn trọng bởi sự biến động giá của chúng có thể đến bất cứ lúc nào. Đây có thể là một ưu điểm để nhà đầu tư có thể dự đoán trước các biến động thị trường, từ đó nắm bắt cơ hội thu lợi nhuận lớn.

Để cập nhật kiến thức chuyên sâu về hàng hóa phái sinh và thôngTIN mới nhất, hãy theo dõi VIETCOM – Đầu tư thông thái, gặt hái trường tồn.

The post Tính mùa vụ: Lời giải cho những cơn “sóng giá” trên thị trường appeared first on VIETCOM - CÔNG TY CỔ PHẦN SỞ GIAO DỊCH HÀNG HOÁ VIỆT NAM TOÀN CẦU.

Trong lĩnh vực hàng hóa, các mặt hàng phái sinh phổ biến bao gồm hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn. Nhờ vào những công cụ này, nhà đầu tư có thể chủ động quản lý rủi ro biến động giá, đồng thời nắm bắt cơ hội gia tăng lợi nhuận từ thị trường hàng hóa đầy tiềm năng.

Điểm đặc biệt của sản phẩm này là khả năng trao cho người mua quyền hoặc nghĩa vụ mua/bán một lượng hàng hóa nhất định tại một thời điểm trong tương lai với mức giá đã được xác định trước. Chính sự linh hoạt này giúp nhà đầu tư chủ động ứng phó với những biến động khó lường của thị trường, từ đó đạt được mục tiêu đầu tư hiệu quả.

Phân loại các sản phẩm phái sinh là gì?

Hiện nay trên thị trường có khá nhiều loại sản phẩm phái sinh khác nhau tuỳ thuộc vào cách phân chia. Tuy nhiên tại bài viết này chúng tôi sẽ phân chia dựa trên tài sản cơ sở:

• Sản phẩm phái sinh hàng hoá: Bao gồm các sản phẩm như hợp đồng tương lai và tùy chọn hàng hoá phái sinh, được giao dịch trên các sàn giao dịch hàng hoá phái sinh. Các tài sản cơ sở bao gồm các loại hàng hoá như vàng, dầu thô, đồng, lúa gạo, cà phê, ca cao, và kim loại quý.
• Nông sản: ngô, lúa mì, đậu tương, gạo thô… Những loại sản phẩm này thường bị ảnh hưởng bởi những yếu tố như thời tiết, thị trường tiêu thụ và các yếu tố kinh tế khác…
• Nguyên liệu công nghiệp: cao su, cacao, cà phê, đường, dầu cọ… Bởi những sản phẩm này thường được sử dụng rộng rãi trong các ngành sản xuất. Vì vậy mà giá cả của chúng có thể gây ảnh hưởng lên những lĩnh vực khác
• Kim loại: bạc, đồng, quặng sắt… Những sản phẩm này thường được sử dụng rộng rãi trong đời sống hàng ngày. Chính vì thế mà chúng là một trong những mặt hàng được giao dịch sôi động trên thị trường.
• Năng lượng: dầu thô Brent, dầu thô WTI, dầu ít lưu huỳnh, khí tự nhiên… nhu cầu năng lượng ngày càng cao. Vì vậy giá của những sản phẩm này cũng có những sự biến động khá mạnh mẽ.

Sản phẩm phái sinh chứng khoán: Bao gồm các sản phẩm như hợp đồng tương lai và tùy chọn trên chứng khoán phái sinh, được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán. Tài sản cơ sở bao gồm các chứng khoán như cổ phiếu, chỉ số chứng khoán và quỹ đầu tư.

Sản phẩm phái sinh ngoại tệ: Bao gồm hợp đồng tương lai và tùy chọn ngoại tệ phái sinh, được giao dịch trên các sàn giao dịch ngoại hối. Tài sản cơ sở bao gồm các loại tiền tệ như USD, EUR, JPY và GBP.

Sản phẩm phái sinh lãi suất: Bao gồm các hợp đồng tương lai và tùy chọn lãi suất phái sinh, được giao dịch trên các sàn giao dịch lãi suất. Tài sản cơ sở bao gồm các loại lãi suất như LIBOR, Euribor và tín dụng.

Các loại sản phẩm phái sinh của hàng hoá là gì?

Các hợp đồng giao dịch trong đó bao gồm hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng hoán đổi chính là các sản phẩm phái sinh của hàng hoá.

• Hợp đồng tương lai:  Là hợp đồng mua bán hàng hoá tại một thời điểm trong tương lai với giá đã được thỏa thuận trước đó. Hợp đồng tương lai hàng hoá phái sinh được sử dụng để giảm rủi ro giá cả, bảo vệ giá trị của hàng hoá và đảm bảo nguồn cung cầu của hàng hoá trong tương lai. Các loại hàng hoá tương lai phổ biến bao gồm vàng, dầu thô, đồng, lúa gạo, cà phê, ca cao và kim loại quý.
• Hợp đồng quyền chọn: Là một loại hợp đồng chophép mua hoặc bán hàng hoá tại một giá cố định trong tương lai. Tùy chọn hàng hoá phái sinh cho phép người mua tùy chọn quyết định có mua hoặc bán hàng hoá tại giá được thỏa thuận, trong khi người bán tùy chọn phải đảm bảo rằng họ sẽ bán hoặc mua hàng hoá tại giá được thỏa thuận nếu người mua quyết định thực hiện tùy chọn. Các loại hàng hoá tùy chọn phổ biến bao gồm vàng, dầu thô và đồng.
• Hợp đồng kỳ hạn: Là một hợp đồng mua bán được ký kết giữa hai bên, thỏa thuận mua bán một tài sản tại một thời điểm trong tương lai, với giá cố định được thỏa thuận từ trước. Trong đầu tư hàng hoá phái sinh, hợp đồng kì hạn được sử dụng để mua hoặc bán một lượng hàng hoá cụ thể tại một giá cố định trong tương lai. Hợp đồng kì hạn giúp giảm thiểu rủi ro giá cả của hàng hoá và đảm bảo nguồn cung cầu của hàng hoá trong tương lai. Tuy nhiên, hợp đồng kì hạn cũng có thể mang lại một số rủi ro như rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản.
• Hợp đồng hoán đổi: Là một hợp đồng giữa hai bên, thỏa thuận trao đổi các luồng tiền tương lai dựa trên một tài sản cơ bản được thỏa thuận từ trước. Trong đầu tư hàng hoá phái sinh, hợp đồng hoán đổi được sử dụng để trao đổi các luồng tiền tương lai dựa trên giá trị của một sản phẩm hàng hoá cụ thể. Hợp đồng hoán đổi giúp giảm thiểu rủi ro giá cả của hàng hoá và bảo vệ giá trị của các khoản đầu tư liên quan đến hàng hoá.

Những ưu điểm khi đầu tư

Đầu tư vào sản phẩm tài chính phái sinh có thể mang lại nhiều ưu điểm, bao gồm:

• Giảm thiểu rủi ro: Sản phẩm tài chính phái sinh được thiết kế để giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư. Với các sản phẩm phái sinh như hợp đồng tương lai, tùy chọn, hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng hoán đổi, nhà đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro giá cả và tối ưu hóa lợi nhuận.
• Tăng cường đòn bẩy: Nhà đầu tư có thể tăng cường đòn bẩy bằng cách sử dụng các sản phẩm phái sinh. Điều này có thể giúp nhà đầu tư tăng cường năng lực đầu tư của mình và tối ưu hóa lợi nhuận.
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Sản phẩm tài chính phái sinh cung cấp cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn để đa dạng hóa danh mục đầu tư. Nhà đầu tư có thể đầu tư vào nhiều loại sản phẩm phái sinh khác nhau như hợp đồng tương lai, tùy chọn, hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng hoán đổi, từ đó giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận.
• Linh hoạt trong giao dịch: Sản phẩm phái sinh cho phép nhà đầu tư thực hiện giao dịch mua bán nhanh chóng và linh hoạt, giúp tăng cường khả năng đáp ứng các biến động trên thị trường.
• Khả năng tạo ra lợi nhuận cao: Sản phẩm tài chính phái sinh có thể mang lại lợi nhuận cao hơn so với các sản phẩm tài chính truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu.

Việc đầu tư đòi hỏi kiến thức chuyên môn cao và kinh nghiệm đầu tư. Các nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ, đánh giá rủi ro và chi phí liên quan đến giao dịch, tìm kiếm lời khuyên chuyên môn và quản lý rủi ro tốt để đảm bảo đầu tư thành công và giảm thiểu rủi ro.

Lựa chọn sản phẩm phù hợp với mục đích đầu tư của mình là rất quan trọng. Các nhà đầu tư có thể lựa chọn sản phẩm phái sinh dựa trên yếu tố thị trường, yếu tố kinh tế,  yếu tố chính trị hoặc các yếu tố khác tùy thuộc vào chiến lược đầu tư của mình.

Để cập nhật kiến thức chuyên sâu về hàng hóa phái sinh và thôngTIN mới nhất, hãy theo dõi VIETCOM – Đầu tư thông thái, gặt hái trường tồn.

The post Sản phẩm phái sinh là gì? Tìm hiểu về các loại sản phẩm phái sinh appeared first on VIETCOM - CÔNG TY CỔ PHẦN SỞ GIAO DỊCH HÀNG HOÁ VIỆT NAM TOÀN CẦU.

Sở giao dịch hàng hóa và thị trường hàng hóa giao sau: bao gồm các hình thức giao dịch khác nhau như thị trường triển hạn, thị trường kì hạn và thị trường tự chọn. Thị trường kỳ hạn hàng hóa là sự phát triển ở trình độ cao của thị trường triển hạn. Sự phát triển đó thể hiện ở chỗ thị trường kì hạn là thị trường có tổ chức chặt chẽ. Các giao dịch hợp đồng trong thị trường kì hạn chỉ được thực hiện tại địa điểm duy nhất là Sở Giao dịch Hàng hóa. Hình thức giao dịch trong thị trường kì hạn thông qua Sở này được gọi là hình thức mua bán qua Sở Giao dịch Hàng hóa.

Mua bán hàng hoá qua Sở Giao dịch Hàng hoá là giao dịch mua bán hàng hoá, theo đó các bên thỏa thuận thực hiện việc mua bán lượng nhất định của loại hàng hoá nhất định qua Sở theo những tiêu chuẩn của Sở với giá được thoả thuận tại thời điểm giao kết hợp đồng và thời gian giao hàng được xác định tại một thời điểm trong tương lai .

Từ khái niệm trên có thể thấy việc mua bán hàng hoá qua Sở Giao dịch Hàng hoá có những dấu hiệu riêng biệt. Đó là:

Thứ nhất, chủ thể hoạt động mua bán hàng hoá qua sở giao dịch hàng hoá gồm các thương nhân là nhà giao dịch, nhà môi giới và khách hàng.

Nhà giao dịch là những thành viên tham gia vào hoạt động mua bán hàng hoá kì hạn, quyền chọn cho chính bản thân họ, giao dịch từ chính tài khoản của họ. Các nhà giao dịch tham gia vào hoạt động mua bán hàng hoá qua Sở với mục đích đầu cơ hoặc tự bảo hiếm rủi ro cho mình và thường là các nhà kinh doanh hay nhà sản xuất lớn, có sự am hiểu về mua bán kì hạn, quyền chọn.

Nhà môi giới là thương nhân hoạt động độc lập hoặc đại diện cho công ti môi giới lớn, thực hiện các giao dịch cho những người không phải là thành viên của sở giao dịch để kiếm tiền bằng cách thu một khoản phí gọi là phí hoa hồng của người mua hoặc bán các hợp đồng kì hạn hoặc quyền chọn khi họ tham gia và mua bán hàng hoá qua Sở Giao dịch Hàng hoá.

Khách hàng là người bán hoặc người mua tham gia và giao dịch hàng hoá qua Sở Giao dịch Hàng hoá thông qua nhà môi giới. Khách hàng ủy thác cho nhà môi giới thực hiện việc mua bán tại Sở trên cơ sở thiết lập hợp đồng môi giới, sau đó người môi giới sẽ bảo đảm với Sở Giao dịch về việc thực hiện hợp đồng được kí cho khách hàng bằng việc chính nhà môi giới là người kí hợp đồng. Bên cạnh ba chủ thể chính này, trong mua bán hàng hoá thông qua Sở còn có một số chú thể khác, đó là các nhà tư vấn thực hiện việc phân tích thị trường, lập báo cáo, cho ý kiến tư vấn hoặc đưa ra các đề xuất về việc mua bán hợp đồng kỉ hạn cho một người nào đó và thu phí; các đại lí giao dịch được cấp phép làm đại lí cho công ty môi giới hàng hoá giao sau trong việc môi giới các lệnh mua bán từ khách hàng…

Thứ hai, việc mua bán hàng hoá được thực hiện tại Sở Giao dịch Hàng hoá. Sở là tổ chức được thành lập để cung cấp các tiện ích cho việc tiến hành các giao dịch kì hạn, quyền chọn và một số giao dịch giao sau khác. Về mô hình, Sở Giao dịch Hàng hoá thường được tổ chức dưới hình thức doanh nghiệp ở các nước phát triển và việc thành lập các Sở ở các nước này hoàn toàn theo nhu cầu thị trường. Trong khi đó, ở một số nước đang phát triển (Trung Quốc, Thái Lan), Sở Giao dịch thường là Tổ chức có tư cách pháp nhân được quản lí, điều hành bởi Nhà nước.

Mua bán hàng hoá qua Sở Giao dịch, các chủ thể được Sở cung cấp nhiều tiện ích như:

l) Cung cấp và duy trì nơi mua bán cụ thể (thường gọi là Sàn Giao dịch), tại đây hợp đồng kì hạn và quyền chọn được các thành viên của Sở mua và bán;

2) Đề ra các quy tắc, quy chế để điều hành hoạt động kinh doanh hàng hoá giao sau diễn ra tại sở và giám sát, thực thi các quy tắc, quy chế đó;

3) Thúc đẩy hoạt động mua bán kì hạn và quyền chọn của các thành viên. Bản thân sở không tham gia vào việc mua bán kì hạn mà chỉ cung cấp những tiện nghi cho các bên tham gia vào hoạt động mua bán hàng hoá giao sau tại sở.

Thứ ba, hàng hoá trong mua bán hàng hoá qua Sở Giao dịch Hàng hoá mang những đặc điểm riêng biệt. Đó là những hàng hoá tồn tại sự biến động lớn về giá trong thị trường giao ngay. Sự tiềm ẩn nguy cơ biến động lớn về giá của các loại hàng hoá này đã buộc các nhà sản xuất và nhà chế biến phải đối mặt với nguy cơ thua lỗ nếu giá biến động theo hướng nào đó. Vì vậy, họ đưa các loại hàng hoá này tham gia vào thị trường kì hạn và thị trường quyền chọn để tự bảo hiểm, tức là chuyển rủi ro về giá sang các nhà nắm rủi ro chuyên nghiệp và cho phép có cơ chế giá phục hồi. Hàng hoá đưa vào mua bán qua Sở Giao dịch còn là loại hàng hoá thu hút được khối lượng lớn các bên tham gia và không có bên nào chi phối được thị trường. Điều này được hiểu là nếu giá cả của loại hàng hoá đó chỉ do một người ấn định thì không còn sự biến động tự phát về giá, do đó cũng không còn nhu cầu về thị trường các hợp đồng kì hạn hoặc quyền chọn.

Thứ tư, hoạt động mua bán hàng hoá qua Sở thông thường được thực hiện bằng hai loại hợp đồng cơ bản: hợp đồng kì hạn và hợp đồng quyền chọn.

Thứ năm, hoạt động mua bán hàng hoá thông qua Sở mang tính đầu cơ nhằm mục đích sinh lợi, cho phép các bên tự phòng ngừa rủi ro bằng những hợp đồng kì hạn.

Thứ sáu, hoạt động mua bán hàng hoá qua Sở phản ánh biến động của quan hệ cung cầu, sự thay đổi giá cả trên thị trường. Các thông tin từ hoạt động này tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà kinh doanh tham khảo khi giao dịch, kí kết hợp đồng. Nó phản ảnh được sự biến động của nền kinh tế và góp phần ổn định giá cả, giúp các nhà sản xuất kinh doanh khi ra các quyết định đầu tư dưới hình thức giao kết các hợp đồng kì hạn.

Trích dẫn từ luật thương mại Việt Nam

Giống như luật về mua bán hàng hoá tương lai của các nước, Luật Thương mại năm 2005 cũng đưa ra khái niệm về mua bán hàng hoá qua Sở Giao dịch Hàng hoá. Khoản 1 Điều 63 Luật thương mại năm 2005 quy đinh: “Mua bán hàng hoá qua Sở Giao dịch Hàng hoá là hoạt động thương mại theo đó các bên thoả thuận thực hiện việc mua bán một lượng hàng hoá nhất định của một loại hàng hoá nhất định qua sở giao dịch hàng hoá theo những tiêu chuẩn nhất định của Sở Giao dịch Hàng hoá với giá được thoả thuận tại thời điểm giao kết hợp đồng và thời gian giao hàng được xác đinh tại một thời điểm trong tương lai”.

Có thể thấy, khái niệm mua bán hàng hoá qua Sở Giao dịch Hàng hoá của luật thương mại năm 2005 đã thể hiện đầy đủ bản chất của hoạt động mua bán hàng hoá. Theo khái niệm này, mua bán hàng hoá qua Sở giao dịch có những đặc điểm sau:

Thứ nhất, mua bán hàng hoá qua Sở Giao dịch Hàng hoá là hoạt động thương mại. Hoạt động thương mại là hoạt động nhằm mục đích sinh lợi, bao gồm mua bán hàng hoá, cung ứng dịch vụ, đầu tư, xúc tiến thương mại và các hoạt động nhằm sinh lợi khác. Như vậy, mua bán hàng hoá qua Sở Giao dịch Hàng hoá là hoạt động nhằm mục đích sinh lợi, hay nói cách khác là hoạt động kinh doanh nhằm tìm kiếm lợi nhuận của các chủ thể khi tham gia vào quan hệ thương mại này.

Thứ hai, thoả thuận mua bán một lượng hàng hoá nhất định của các bên phải được thực hiện thông qua chủ thể thứ ba là Sở và phải tuân thủ các điều kiện cụ thể do Sở Giao dịch đặt ra. Đây là điểm khác biệt cơ bản của hoạt động mua bán hàng hoá thông qua Sở Giao dịch Hàng hoá với hoạt động mua bán hàng hoá thông thường và hoạt động mua bán hàng hoá giao sau trên thị trường ngoài Sở. Trong hoạt động mua bán hàng hoá thông thường, các bên trực tiếp thoả thuận với nhau về giá cả, số lượng, phẩm cấp hàng hoá, thời hạn giao nhận mà không cần phải thông qua chủ thể trung gian nào. Hay tại thị trường hàng hoá giao sau ngoài Sở, các bên có thể chủ động thoả thuận với nhau việc mua, bán một lượng hàng hoá nhất định với các điều khoản về chất lượng, giá cả và thời điểm giao hàng trong tương lai nhất định mà không thông qua tổ chức nào. Nhưng đối với hoạt động mua bán hàng hoá thông qua Sở Giao dịch Hàng hoá, thoả thuận mua bán hàng hoá của các bên nhất thiết phải thực hiện thông qua Sở. Sở đóng vai trò trung gian, kết nối quan hệ mua bán hàng hoá của các bên mua bán hàng hoá. Để tham gia được vào quan hệ mua bán này, người mua và người bán phải đáp ứng được những yêu cầu nhất định do Sở đặt ra. Việc mua bán được diễn ra theo trình tự, thủ tục chặt chẽ, thống nhất theo quy định của Sở.

Thứ ba, chỉ một số hàng hoá nhất định đáp ứng các tiêu chuẩn do Sở Giao dịch Hàng hoá quy định mới được mua bán thông qua Sở. Như vậy, không phải tất cả các loại hàng hoá trên thị trường thông thường đều được đưa vào giao dịch ở Sở Giao dịch Hàng hoá. Chỉ có một số loại hàng hoá đáp ứng các tiêu chuẩn nhất định do các Sở quy định mới được mua bán thông qua Sở. Những hàng hoá này có thể là những hàng hoá không phải đã có tại thời điểm thoả thuận mua bán của hai bên mà nó sẽ hình thành trong tương lai, tại thời điểm giao hàng do hai bên thoả thuận. Việc giới hạn loại hàng hoá được phép giao dịch thông qua Sở là phù hợp với tính chất của mua bán hàng hoá trên thị trường hàng hoá giao sau và phù hợp với quy định của pháp luật các nước trên Thế giới.

Thứ tư, giá cả của hàng hoá do các bên mua bán thoả thuận là giá của hàng hoá đó tại thời điểm giao kết hợp đồng và thời gian giao hàng được xác định tại thời điểm trong tương lai. Đây cũng là điểm đặc trưng của mua bán hàng hoá thông qua Sở Giao dịch Hàng hoá, là điểm khác biệt cơ bản đối với các hoạt động mua bán hàng hoá thông thường. Trong quan hệ mua bán hàng hoá thông thường, sau khi các bên mua, bán đã thoả thuận xong với nhau về việc mua bán hàng hoá thì bên mua có nghĩa vụ trả tiền cho bên bán và nhận hàng hoá, bên bán nhận tiền và có nghĩa vụ giao hàng hoá cho bên mua, khi đó quan hệ mua bán sẽ chấm dứt. Nhưng trong quan hệ mua bán hàng hoá thông qua Sở, tại thời điểm thoả thuận, các bên đồng ý mua, bán một lượng hàng hoá với giá của hàng hoá đó tại thời điểm giao kết nhưng việc giao hàng của bên bán cho bên mua lại diễn ra tại thời điểm trong tương lai. Quyền và nghĩa vụ của các bên sẽ phát sinh tại thời điểm giao kết hợp đồng và chấm dứt khi các bên hoàn thành nghĩa vụ giao nhận hàng hoá tại một thời điểm trong tương lai do hai bên ấn định. Điều này xuất phát từ đặc trưng của hàng hoá trong quan hệ mua bán hàng hoá thông qua Sở là những hàng hoả có thể đã có, có thể được hình thành trong tương lai.

Thứ năm, hình thức mua bán hàng hoá thông qua Sở Giao dịch Hàng hoá là hợp đồng. Tuy tại khái niệm không chỉ rõ hình thức mua bán hàng hoá thông qua Sở là hợp đồng song quy định “… với giá được thoả thuận tại thời điểm giao kết hợp đồng” trong Luật thương mại năm 2005 đã gián tiếp quy định hình thức của giao dịch này là hợp đồng.

Như vậy khái niệm mua bán hàng hoá qua Sở Giao dịch Hàng hoá tại Luật Thương mại năm 2005 đã thể hiện đầy đủ bản chất của giao dịch hàng hoá trên thị trường hàng hoá giao sau tập trung và cơ bản phù hợp với quy định của pháp luật các nước trên thế giới. Quy định này của Luật cũng đã khẳng định Nhà nước thừa nhận về mặt pháp lí đối với hoạt động này trong giao lưu thương mại ở Việt Nam và bước đầu tạo cơ sở pháp lí để nó được diễn ra trên thực tế.

The post Mua bán hàng hóa qua Sở Giao dịch Hàng hóa appeared first on VIETCOM - CÔNG TY CỔ PHẦN SỞ GIAO DỊCH HÀNG HOÁ VIỆT NAM TOÀN CẦU.

Dưới đây là một số lệnh giao dịch hàng hóa phổ biến mà nhà đầu tư cần biết:

1. Lệnh thị trường (Market Order):

• Đặc điểm: Lệnh được khớp ngay lập tức với mức giá tốt nhất hiện có trên thị trường.
• Ưu điểm: Đảm bảo lệnh được khớp, thích hợp khi cần mua/bán nhanh chóng.
• Nhược điểm: Không kiểm soát được giá khớp lệnh, có thể khớp với giá bất lợi khi thị trường biến động mạnh.

2. Lệnh giới hạn (Limit Order):

• Đặc điểm: Nhà đầu tư chỉ định mức giá mua/bán mong muốn. Lệnh chỉ được khớp khi giá thị trường đạt đến mức giá giới hạn.
• Ưu điểm: Kiểm soát được giá khớp lệnh, tránh mua/bán với giá quá cao/thấp.
• Nhược điểm: Lệnh có thể không được khớp nếu giá thị trường không đạt đến mức giới hạn.

3. Lệnh dừng lỗ (Stop-Loss Order):

• Đặc điểm: Lệnh được đặt để tự động bán ra khi giá hàng hóa giảm xuống dưới mức giá dừng lỗ đã định trước.
• Ưu điểm: Giúp nhà đầu tư hạn chế thua lỗ khi thị trường đi ngược hướng dự đoán.
• Nhược điểm: Có thể bị “dừng lỗ” sớm khi thị trường chỉ điều chỉnh tạm thời.

4. Lệnh chốt lời (Take-Profit Order):

• Đặc điểm: Lệnh được đặt để tự động bán ra khi giá hàng hóa tăng lên đến mức giá chốt lời đã định trước.
• Ưu điểm: Giúp nhà đầu tư “chốt lời” kịp thời, bảo vệ lợi nhuận.
• Nhược điểm: Có thể bỏ lỡ cơ hội kiếm thêm lợi nhuận nếu giá tiếp tục tăng.

5. Lệnh OCO (One-Cancels-the-Other):

• Đặc điểm: Kết hợp lệnh dừng lỗ và lệnh chốt lời. Khi một trong hai lệnh được khớp, lệnh còn lại sẽ tự động bị hủy.
• Ưu điểm: Giúp nhà đầu tư “bảo vệ” lợi nhuận và “hạn chế” thua lỗ cùng lúc.

Ngoài ra, còn một số lệnh khác như:

• Lệnh dừng lỗ trượt (Trailing Stop-Loss Order): Mức giá dừng lỗ sẽ tự động điều chỉnh theo giá thị trường.
• Lệnh “Good-Till-Cancelled” (GTC): Lệnh có hiệu lực cho đến khi được khớp hoặc bị hủy bởi nhà đầu tư.

Lời khuyên cho nhà đầu tư:

• Nắm vững đặc điểm của từng loại lệnh: Lựa chọn loại lệnh phù hợp với chiến lược giao dịch và khẩu vị rủi ro.
• Kết hợp các loại lệnh: Sử dụng kết hợp các loại lệnh để tăng hiệu quả quản lý rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận.
• Thực hành trên tài khoản demo: Trước khi giao dịch bằng tiền thật, hãy thực hành sử dụng các loại lệnh trên tài khoản demo.

Để cập nhật kiến thức chuyên sâu về hàng hóa phái sinh và thôngTIN mới nhất, hãy theo dõi VIETCOM – Đầu tư thông thái, gặt hái trường tồn.

The post Các lệnh giao dịch hàng hóa “bỏ túi” cho nhà đầu tư appeared first on VIETCOM - CÔNG TY CỔ PHẦN SỞ GIAO DỊCH HÀNG HOÁ VIỆT NAM TOÀN CẦU.

Thị trường hàng hóa giao sau được hình thành từ hoạt động mua bán hàng hoá giao sau. Xuất phát từ đặc tính của sản xuất nông nghiệp là tính thời vụ, tình trạng cung vượt quá cầu khi thu hoạch, “được mùa lại rớt giá” làm cho người sản xuất nông sản gặp nhiều khó khăn, còn đối với người sử dụng nông sản làm nguyên liệu cho hoạt động sản xuất của mình (người mua) thì việc không ổn định nguyên liệu cũng là rủi ro mà họ thường gặp. Đó là lí do ban đầu xuất hiện hình thức mua bán hàng hoá giao sau. Về sau khi các nhà đầu tư nhìn nhận tham gia vào việc mua bán hàng hoá giao sau có thể thu được những khoản lợi nhuận nhất định, mặc dù không có nhu cầu đối với hàng hoá nhưng họ vẫn tham gia vào quá trình này, điều đó tạo điều kiện cho mua bán hàng hoá giao sau phát triển ở hình thức cao hơn.

Mua bán hàng hoá giao sau là việc giao dịch, kí kết các hợp đồng về hàng hoá mà việc giao hàng và nhận tiền diễn ra vào thời gian ấn định trong tương lai. Mua bán hàng hoá giao sau gồm: giao dịch triển hạn, giao dịch kì hạn, giao dịch kì hạn tự chọn.

Giao dịch hàng hoá triển hạn – giao dịch mà người bán và người mua thoả thuận, cam kết với nhau về việc mua bán, giao hàng và nhận tiền trong tương lai theo hợp đồng triển hạn với các quy định rất chặt chẽ về điều kiện đối với phẩm cấp, giá, số lượng hàng hoá được các bên xác định trước.

Giao dịch kì hạn – hoạt động mua bán hàng hoá thông qua việc kí kết hợp đồng giữa người mua hoặc người bán với sở giao dịch hàng hoá.

Giao dịch quyền chọn – hợp đồng giữa người mua và người bán, trong đó người mua mua của người bán không phải là một hàng hoá (hiện vật) mà là quyền mua hoặc quyền bán hàng hoá với mức giá định trước. Người mua sau đó có quyền chọn hoặc không thực hiện việc mua hoặc bán hàng hoá đó nếu thấy giá cả của hàng hoá đó bất lợi cho mình.

Các hình thức giao dịch này được hình thành và phát triển theo hướng hạn chế tối đa những rủi ro cho người mua cũng như người bán trong kinh doanh nói chung và trong mua bán hàng hoá nói riêng.

Ở Việt Nam, với tư cách là giao dịch mang tính kinh doanh, mua bán hàng hoá giao sau đang ở trong tình trạng “thai nghén”, có chăng trên thực tế chỉ mới giao dịch dưới hình thức giao dịch hàng hoá triển hạn.

Quan niệm về thị trường hàng hóa giao sau

Thị trường hàng hóa giao sau là thị trường giao dịch, kí kết các hợp đồng mua bán hàng hoá. Việc giao hàng và nhận tiền được diễn ra vào ngày ấn định trong tương lai. Như vậy, thị trường hàng hoá giao sau là thị trường mà ở đó diễn ra các hoạt động mua bán hàng hóa giao sau, tức là loại hình thị trường mà ở đó người ta buôn bán, trao đổi với nhau không phải là các hàng hoá, sản phẩm trực tiếp giao ngay mà thông qua các hợp đồng cam kết mua bán, còn việc giao hàng và nhận tiền được thực hiện trong tương lai. Số lượng, giá cả, phẩm cấp, hình thức giao nhận được cam kết theo các điều khoản cụ thể ghi trong hợp đồng.

Thị trường mua bán hàng hóa giao sau có những tính chất chung của thị trường mua bán hàng hoá, bên cạnh đó thị trường mua bán hàng hoá giao sau cũng có những tính chất riêng của nó.

Thứ nhất, mục đích tham gia quan hệ thị trường hàng hoá giao sau của các chủ thể không giống nhau. Có những chủ thể tham gia với mục đích hạn chế rủi ro trong kinh doanh của mình, chủ thể khác tham gia với mục đích đầu tư để kiếm lời và cũng có những chủ thể tham gia để thực hiện dịch vụ nào đó.

Thứ hai, không phải mọi hàng hoá đều được mua bán trên thị trường này mà chỉ có những hàng hoá với những đặc thù mới có thể đưa ra trao đổi (chủ yếu là nông sản). Hàng hoá trao đổi ở đây không chỉ là hàng hoá tồn tại dưới hình thức hiện vật mà còn có những hàng hoá tồn tại dưới hình thức khác (quyền tài sản).

Thứ ba, đặc trưng của thị trường hàng hóa giao sau là phải có hợp đồng, đó là hợp đồng triển hạn, hợp đồng kì hạn hoặc hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai. Hợp đồng này phải là thoả thuận mang tính pháp lí, là cơ sở pháp lí ràng buộc người bán với người mua trong hợp đồng. Ngoài ra, cách thức thực hiện các giao dịch trên thị trường mua bán hàng hoá giao sau cùng có những đặc thù của nó. Cụ thể, khi giao kết hợp đồng các bên chủ yếu tập trung thoả thuận về giá cả và kì hạn, còn các điều khoản khác thường đã được chuẩn hoá; các bên trao đổi với nhau không phải là hàng hoá, sản phẩm trực tiếp giao ngay mà thông qua các hợp đồng cam kết mua bán, còn việc giao hàng và nhận tiền được thực hiện trong tương lai.

Thị trường triển hạn là thị trường mà ở đó người ta mua bán các hợp đồng hàng đến – loại hợp đồng quy định việc giao hàng nông sản vào thời điểm cụ thể trong tương lai với số lượng, phẩm cấp, giá…đã được xác định trước. Thị trường triển hạn tồn tại và không ngừng phát triển một cách hoàn thiện từ việc tiêu chuẩn hoá các cam kết, các hợp đồng đến việc hình thành cơ chế hợp lí để bảo đảm việc thực hiện nghĩa vụ của các bên trong hợp đồng, từ việc giao dịch một cách tự phát, không tập trung đến việc hình thành các địa điểm giao dịch có tổ chức.

Những yêu cầu này được đáp ứng bởi một thị trường có tổ chức chặt chẽ là thị trường kì hạn. Thị trường kì hạn chỉ cho phép giao dịch các hợp đồng triển hạn một cách có tổ chức và theo các điều khoản mẫu, nghĩa là các hợp đồng được tiêu chuẩn hoá ở mức cao. Thị trường triển hạn là tiền thân của thị trường kì hạn.

Thị trường kì hạn là giai đoạn phát triển cao hơn của thị trường triển hạn. Sự hình thành và phát triển của thị trường kì hạn đã tiếp thu được tất cả những ưu việt đồng thời khắc phục được tất cả những hạn chế của thị trường triển hạn. Điều này được thể hiện ở việc tiêu chuẩn hoá các hợp đồng triển hạn để tạo thành hợp đồng kì hạn với các điều khoản cụ thể và chặt chẽ hơn. Hơn nữa, thị trường kì hạn là thị trường có tổ chức cao nên giảm bớt rủi ro và tăng tính thực thi hơn đối với các hợp đồng. Trong thị trường kì hạn, tất cả các giao dịch được thực hiện tại một nơi quy định (Sở Giao dịch Hàng hoá). Sở Giao dịch Hàng hoá kì hạn đóng vai trò là đơn vị trung gian chắp nối các nhu cầu mua và bán trong thị trường triển hạn một cách có tổ chức. Tại Sở Giao dịch, người giao dịch không chỉ mua bán các hợp đồng lần đầu tiên được mời chào mà còn mua đi, bán lại các hợp đồng đã được bán, mua. Toàn bộ các loại hình giao dịch mua đi bán lại này tạo nên khung cảnh nhộn nhịp và được gọi là giao dịch thứ cấp. Các giao dịch thứ cấp tỏ ra khá hấp dẫn, chiếm phần lớn trong các phiên giao dịch tại sở, làm cho số hợp đồng kì hạn được trao đổi không ngừng tăng lên qua các năm tại Sở Giao dịch Hàng hóa. Sau khi hợp đồng được kí kết, thoả thuận, mỗi bên tham gia của hợp đồng có nghĩa vụ chuẩn bị thực hiện nội dung cam kết của hợp đồng vào một ngày trong tương lai. Chủng loại hàng hoá được mua bán trên thị trường này không chỉ là nông sản mà còn là các nguyên liệu dành cho các ngành công nghiệp chăn nuôi, công nghiệp khác. Người tham gia vào thị trường này không chỉ là người sản xuất hàng hoá nông sản mà còn bao gồm các tổ chức tài chính lớn như ngân hàng, bảo hiểm, công ty đầu tư, quỹ tài chính …

Thị trường tự chọn là thị trường diễn ra các giao dịch hợp đồng tự chọn. Thị trường tự chọn xuất hiện nhằm giải quyết một vấn đề thường xảy ra trong thực tế, đó là những biến động của giá thị trường gây thiệt hại cho người bán hoặc người mua đã sở hữu hợp đồng. Để khắc phục thiệt hại, người bán hoặc người mua tham gia vào thị trường tự chọn, nơi diễn ra các giao dịch quyền chọn.

Dựa vào tính chất tổ chức của hoạt động mua bán hàng hoá giao sau, thị trường hàng hoá giao sau có thể được chia ra: Thị trường ngoài sở giao dịch (OTC) và thị trường có tổ chức (qua Sở Giao dịch).

Thị trường có tổ chức: Vì thị trường hàng hoá giao sau là thị trường mua bán và kí kết các hợp đồng cho nên để có thể duy trì sự ổn định của thị trường thì việc mua bán, kí kết các hợp đồng phải được diễn ra ở những nơi quy định của thị trường là các Sở Giao dịch Hàng hoá giao sau. Sở Giao dịch Hàng hoá giao sau là các trung tâm giao dịch của thị trường hàng hoá giao sau, gồm Sở Giao dịch Hàng hoá kì hạn, Sở Giao dịch Hàng hoá tự chọn… Các Sở Giao dịch Hàng hoá giao sau trên thực tế điều hành hoặc các giao dịch kì hạn hoặc các giao dịch quyền chọn hoặc cả hai. Tại Sở Giao dịch, các hợp đồng kì hạn và quyền chọn được thiết lập một cách có tổ chức và theo các điều khoản mẫu, nghĩa là các hợp đồng được tiêu chuẩn hoá ớ mức cao.

Tuy nhiên, để có Sở Giao dịch Hàng hoá cần thiết phải đáp ứng các yêu cầu như:

• Phải có số lượng lớn các bên tham gia thị trường nhưng không có bên nào có khả năng ấn định giá;
• Các hợp đồng phải được chuẩn hoá, chuẩn hoá đối với chất lượng và số lượng, thời hạn và các điều khoản khác;
• Phải có sự quản lý nghiêm ngặt về chất lượng hàng hoá;
• Phải có thị trường giao ngay được tổ chức tốt với việc phân phát một cách nhanh chóng và chính xác các thông tin về giá cả, về khối lượng hàng hoá,
• Phải có phòng thanh toán bù trừ có hiệu quả và có năng lực để quản lí rủi ro với đối tác và thực hiện việc thanh toán.

Thị trường ngoài Sở Giao dịch: Cùng với các giao dịch được tiến hành tại Sở còn có các giao dịch khác ngoài Sở mà chủ yếu là những giao dịch triển hạn. Thị trường hàng hoá giao sau ngoài sở giao dịch gồm có thị trường tự chọn ngoài sở và thị trường triển hạn ngoài sở. Ưu điểm của thị trường này là tính linh động, dễ dàng điều chỉnh lợi ích theo yêu cầu cụ thể của các bên trong họp đồng. Thị trường này là thị trường tư nhân, trong đó không có công chúng hoặc nhà đầu tư khác, kể cả những người cạnh tranh và mọi hoạt động giao dịch không bị ràng buộc vào các quy định pháp luật, mặc dù ở đây cũng tồn tại các quy tắc mang tính lương thiện và lịch sự phổ biến trong kinh doanh. Tuy nhiên, thị trường này không thể tồn tại nếu không có thị trường giao dịch có tổ chức – các Sở Giao dịch, sự liên thông giữa các Sở trong nước và quốc tế. Sở Giao dịch cho phép các nhà kinh doanh trên thị trường này có thể tiến hành các giao dịch bù trừ với các vị thế ngoài Sở Giao dịch nhằm hạn chế những rủi ro có thể xảy ra.

Thị trường hàng hóa giao sau là loại thị trường đặc biệt, có lịch sử phát triển lâu đời và không ngừng phát triển, hoàn thiện, từ việc tiêu chuẩn hóa các cam kết, các hợp đồng đến việc tạo thành cơ chế hợp lý để đảm bảo việc thực hiện nghĩa vụ của các bên trong hợp đồng, từ việc giao dịch một cách tự phát, không tập trung đến hình thành các địa điểm giao dịch có tổ chức. Sở Giao dịch Hàng hóa tương lai đã ngày càng phát huy vai trò quan trọng của mình trong việc giảm thiểu các rủi ro về giá và là công cụ hữu hiệu thúc đẩy quá trình sản xuất, lưu thông của nền kinh tế.

The post Quan niệm về thị trường hàng hóa giao sau appeared first on VIETCOM - CÔNG TY CỔ PHẦN SỞ GIAO DỊCH HÀNG HOÁ VIỆT NAM TOÀN CẦU.

Thị trường tài chính luôn ẩn chứa muôn vàn cơ hội, nhưng cũng không thiếu những rủi ro. Trong bối cảnh đó, hợp đồng phái sinh nổi lên như một công cụ tài chính linh hoạt, cho phép nhà đầu tư khám phá những chân trời mới ngoài thị trường chứng khoán truyền thống, đồng thời quản lý rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận.

Hãy cùng VIETCOM tìm hiểu khái niệm hợp đồng phái sinh, chi tiết về từng loại hợp đồng, cách tính giá, và danh mục hàng hóa đa dạng trên thị trường.

1.   Hợp đồng phái sinh

Hợp đồng phái sinh là một thỏa thuận tài chính đặc biệt, giá trị của nó không tồn tại độc lập mà phụ thuộc vào giá trị của một tài sản cơ sở khác. Trong thị trường hàng hóa phái sinh, tài sản cơ sở chính là các mặt hàng thiết yếu như dầu thô, cao su, cà phê, hay ngô,…

Bốn loại hợp đồng phái sinh phổ biến nhất bao gồm:

• Hợp đồng tương lai (Futures contract)
• Hợp đồng quyền chọn (Options contract)
• Hợp đồng hoán đổi (Swaps contract)
• Hợp đồng kỳ hạn (Forward contract)

2. Lợi thế 

• Bảo vệ: Nhà đầu tư có thể sử dụng hợp đồng phái sinh như một tấm khiên, bảo vệ giá trị hàng hóa của mình trước những biến động không lường trước của thị trường.
• Tìm kiếm lợi nhuận: Với sự nhạy bén và khả năng phân tích, nhà đầu tư có thể tận dụng những biến động giá hàng hóa để tạo ra lợi nhuận hấp dẫn.

Ngoài ra, hợp đồng phái sinh còn mở ra cánh cửa tham gia thị trường mà không cần sở hữu trực tiếp tài sản cơ sở, đồng thời cho phép sử dụng đòn bẩy để gia tăng tiềm năng lợi nhuận (hoặc rủi ro).

3.   Các loại hợp đồng phái sinh

o   Hợp đồng tương lai

Khái niệm: Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản tại một thời điểm nhất định trong tương lại với một mức giá nhất định.

Bên mua – Bên có trạng thái trường: đồng ý mua tài sản vào một ngày nhất định với mức giá đã xác định trước

Bên bán – bên có trạng thái đoản: đồng ý bán tài sản vào một ngày nhất định với mức giá đã xác định trước

o   Hợp đồng quyền chọn

Khái niệm: Quyền chọn là một công cụ phái sinh cho phép người nắm giữ có quyền mua hoặc bán một khối lượng nhất định hàng hóa với một mức giá xác định, vào một thời điểm xác định trước.

Người mua quyền chọn được quyền lựa chọn khi mức giá trên thị trường có lợi cho mình và phải trả khoản phí cho quyền lựa chọn đó

Quyền chọn mua (call options): Cho phép người nắm giữ quyền mua một tài sản với một giá cụ thể trước hoặc đúng ngày đáo hạn

Quyền chọn bán (Put Options): Cho phép người nắm giữ quyền bán một tài sản với một giá cụ thể trước hoặc đúng ngày đáo hạn

o   Hợp đồng kỳ hạn

Khái niệm: Hợp đồng kỳ hạn là một thỏa thuận hoặc bán một tài sản tại một thời điểm nhất định trong tương lai với một mức giá nhất định thỏa thuận từ hôm nay.

Như vậy hợp đồng kỳ hạn là loại hợp đồng giao sau, đối lập với hợp đồng giao ngay

o   Hợp đồng hoán đổi

Khái niệm: Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản tại một thời điểm nhất định trong tương lai với một mức giá nhất định.

Bên mua – bên có trạng thái trường: đồng ý mua tài sản vào một ngày nhất định với mức giá đã xác định trước

Bên bán – bên có trạng thái đoản: đồng ý bán tài sản vào một ngày nhất định với mức giá đã xác định trước

Trong thị trường tài chính một hợp đồng hoán đổi là một thỏa thuận để trao đổi một chuỗi các dòng tiền tại một thời điểm nhất định trong tương lai theo một nguyên tắc nhất định nào đó

Giao dịch hoán đổi được tạo ra để chủ thể kiểm soát tốt hơn các dòng lưu chuyển tiền tệ của mình

Khi mới xuất hiện công cụ này vào đầu thập kỷ 80 các ngân hàng dàn xếp các giao dịch hoán đổi cho các bên cụ thể có nhu cầu bổ sung cho nhau. Các ngân hàng thu phí cho làm đại diện trong các giao dịch này

Thị trường càng phát triển ngân hàng tham gia với vai trò chủ chốt, thực hiện các bù trừ với tất cả trạng thái với các bên ngang nhau và đối nghịch. Thu nhập được tạo ra từ sự chênh lệch giữa lãi suất hoán đổi thanh toán và nhận được, hoặc phí trả trước để dàn xếp.

4   Lời kết

Thị trường phái sinh hàng hóa là một lĩnh vực đầy tiềm năng nhưng cũng đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc. Bằng cách nắm vững các loại hợp đồng và danh mục hàng hóa, nhà đầu tư có thể tận dụng tối đa cơ hội và quản lý rủi ro hiệu quả, từng bước chinh phục thành công trên thị trường này.

The post Hợp đồng phái sinh – Chìa khóa mở ra cánh cửa đầu tư linh hoạt appeared first on VIETCOM - CÔNG TY CỔ PHẦN SỞ GIAO DỊCH HÀNG HOÁ VIỆT NAM TOÀN CẦU.